Comment combiner les différents types d’analyse du Forex

Plusieurs méthodes sont disponibles pour analyser le marché des changes dans le but d’identifier des opportunités de trading rentables. Et il a été prouvé que la combinaison des différentes approches est plus bénéfique pour générer des profits.

Les trois principaux types d’analyse sont les suivants :

  • Analyse fondamentale
  • Analyse technique
  • Analyse des sentiments

Certains traders préfèrent se concentrer sur un seul type d’analyse car cela permet de maîtriser plus facilement une section du marché des changes. Toutefois, l’adoption d’une approche combinée élimine bon nombre des faiblesses de la concentration sur une seule méthode et augmente les chances d’identifier les opérations rentables.

À vrai dire, pour effectuer une analyse de marché complète, vous avez besoin des trois approches. Tout comme un tabouret à trois pattes nécessite que les trois pattes soient stables, le trading de forex a également besoin des trois types d’analyse pour être rentable.

Si vous vous concentrez sur une seule technique et que vous ignorez les autres, votre analyse pourrait être faible et entraîner des pertes. Une faiblesse d’une technique d’analyse peut facilement être surmontée en envisageant un autre type d’analyse.

Alors, comment combiner les trois types d’analyse des opérations de change ?

Commençons par parler de chacune des différentes approches.

Analyse fondamentale

Ce type d’analyse se concentre sur les différents facteurs économiques qui affectent la valeur des monnaies. Parmi les facteurs économiques fondamentaux, on trouve les taux d’inflation, les taux d’intérêt, les questions politiques, le taux de chômage et le produit intérieur brut.

Les traders qui utilisent l’analyse fondamentale pour identifier les opportunités commerciales, appelés fondamentalistes, pensent que la condition macroéconomique sous-jacente se reflète dans la valeur de la devise.

Ainsi, un pays dont l’économie est forte aura une monnaie plus forte qu’un pays dont l’économie est plus faible. Les fondamentalistes analysent généralement les perspectives économiques d’un pays et déterminent si sa monnaie va s’apprécier ou se déprécier.

Ces opérateurs regardent souvent les principales annonces et rapports économiques pour les aider à évaluer la valeur de la monnaie associée. Les événements économiques importants sont généralement rapportés dans les calendriers économiques. Par exemple, le site web ForexPeaceArmy propose un calendrier complet des actualités économiques que vous pouvez utiliser pour effectuer une analyse fondamentale.

Avant qu’une annonce économique ne soit publiée, les principaux économistes du monde entier parviennent généralement à un consensus désignant l’ampleur de l’attente pour ce rapport. En conséquence, le prochain rapport économique sera mis en balance avec le consensus pour déterminer son niveau d’impact sur le marché des forex et cfd.

La publication du rapport est souvent classée comme suit :

  • Comme prévu, la déclaration publiée a été conforme aux attentes.
  • Meilleur que prévu – la déclaration publiée a été meilleure que les attentes.
  • Pire que prévu – la déclaration publiée a été pire que les attentes.

L’interprétation de la question de savoir si le rapport annoncé est supérieur ou inférieur au niveau du consensus entraîne généralement une volatilité accrue sur le marché, car les opérateurs ouvrent et ferment rapidement des positions. Souvent, des degrés de variation plus importants entre le consensus et le rapport effectivement publié entraînent des mouvements importants sur le marché des changes.

Si un rapport économique est meilleur que prévu, il indique que les perspectives économiques du pays sont positives, ce qui pourrait conduire à la valorisation de la devise associée par rapport aux autres forex.

À l’inverse, si un rapport est moins bon que prévu, cela signifie que les perspectives économiques du pays sont négatives, ce qui pourrait entraîner une dépréciation de la monnaie associée.

La plupart des traders fondamentaux estiment qu’un rapport au niveau du consensus ou proche de celui-ci n’aura généralement qu’un effet neutre.

Analyse technique

Ce type d’analyse consiste à évaluer le comportement passé du marché dans le but de projeter l’orientation future des prix des forex. Les adeptes de l’analyse technique s’appuient sur différents systèmes et concepts pour les aider à comprendre les événements historiques du marché et à identifier les opportunités commerciales.

Parmi les techniques et les outils utilisés pour effectuer l’analyse technique, citons les graphiques en chandeliers, les niveaux de soutien et de résistance, les lignes de tendance et les indicateurs tels que les moyennes mobiles et Fibonacci.

Les analystes techniques croient en trois hypothèses essentielles. Premièrement, ils considèrent que la supériorité de l’action sur les prix est très importante. Ils estiment que tous les facteurs fondamentaux qui pourraient affecter la valeur des prix des forex sont déjà démontrés dans les mouvements observés sur le marché. Ainsi, les analystes techniques se concentrent uniquement sur l’action des prix visualisée sur les graphiques et ne passent pas de temps à analyser les causes des mouvements.

Deuxièmement, les analystes techniques soulignent que les mouvements des prix des forex suivent les tendances. Les trois principaux types de tendances sont une tendance à la hausse (le prix augmente), une tendance à la baisse (le prix diminue) et une tendance latérale (le prix fluctue sans se déplacer dans une direction précise).

Une fois qu’une tendance a commencé, les analystes techniques pensent que l’action sur les prix lui obéira généralement avant d’établir une tendance différente. Ainsi, l’analyste technique type place les transactions uniquement dans la direction de la tendance du marché qui prévaut. C’est la base de la phrase “La tendance est votre amie”, qui est courante chez les traders.

La dernière hypothèse est que l’histoire a tendance à se répéter. Les analystes techniques affirment que les mouvements du marché forment des modèles qui sont susceptibles de se reproduire à l’avenir. Comme ces mouvements sont ordonnés, systématiques et prévisibles, ils permettent aux traders de prévoir la direction des prix des forex avec un certain degré de précision.

Analyse du sentiment

C’est le troisième type d’analyse. Il s’agit d’analyser le sentiment ou l’attitude prédominante des participants à l’égard du marché.

Chaque acteur du marché a ses propres sentiments concernant le comportement des prix des forex. Ce sont ces pensées et ces opinions qui déterminent les décisions qu’ils prennent, à savoir s’ils doivent effectuer des transactions à découvert ou à long terme.

Au final, la direction dominante des prix des forex reflètera la combinaison de tous les sentiments et préférences des traders. Par exemple, si l’EUR/USD est à la hausse, cela implique que la plupart des traders ont un sentiment haussier sur la paire de forex.

Comme la plupart d’entre nous sont des traders de détail, il n’est pas facile de faire évoluer le marché dans la direction que nous préférons. Si vous pensez que la livre sterling s’apprécie, mais que tous les autres sont baissiers sur la devise, vous ne pouvez pas faire grand-chose, à moins que vous n’ayez assez d’argent pour trading d’énormes volumes de forex sur le marché du forex.

C’est pourquoi vous devez procéder à une analyse des sentiments pour vous aider à déterminer comment battre les grands joueurs à leur propre jeu.

Vous devez analyser si le marché est haussier ou baissier, puis l’intégrer dans votre stratégie de négociation. Grâce à l’analyse des sentiments, vous pouvez évaluer ce que la plupart des traders pensent d’une paire de forex et utiliser ces informations pour prendre des décisions commerciales.

Une technique courante de trading utilisant l’analyse des sentiments consiste à entrer dans des transactions qui vont à l’encontre du sentiment actuel du marché. Ainsi, les analystes du sentiment n’obéissent souvent pas à la règle commune du trading : placer les transactions en fonction de la tendance du marché qui prévaut.

Si le marché évolue fortement dans une direction, les analystes du sentiment estiment qu’un niveau de saturation a probablement été atteint – et donc qu’un renversement de prix est sur le point de se produire.

Par exemple, si une paire de monnaies a une tendance à la hausse (sentiment haussier), ils considéreront qu’elle est surachetée et placeront des ordres de vente en prévision du changement de direction imminent.

Parmi les indicateurs que vous pouvez utiliser pour évaluer le sentiment du marché, citons le rapport “Commitment of Traders” (COT), publié par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), et l’indice de force relative (RSI), qui indique les conditions de surachat et de survente du marché.

Comment combiner les trois types d’analyse

Exemple 1
Supposons que vous cherchiez une opportunité commerciale dans le graphique du AUD/USD de 4 heures ci-dessous avec l’outil de Fibonacci et l’indicateur RSI qui lui est appliqué.

analyse du forex

L’outil de Fibonacci est souvent utilisé dans l’analyse technique pour identifier les niveaux de retracement sur le marché. Comme le montre le graphique ci-dessus, la paire de forex a perdu de sa valeur, passant de 0,8135 le 26 janvier 2018 à 0,7761 le 9 février 2018, avant de commencer à remonter.

Au départ, l’AUD/USD s’échangeait à la baisse. Par conséquent, on s’attend à ce que si le prix se retire de la position basse, il peut trouver une résistance à l’un des niveaux marqués de Fibonacci, offrant ainsi la possibilité d’entrer un ordre de vente. Vous pouvez donc utiliser l’outil de retracement de Fibonacci pour identifier les zones possibles pour placer des ordres de vente.

Après avoir effectué l’analyse technique, vous passez ensuite à l’analyse fondamentale pour renforcer votre décision commerciale.

Vous regardez le calendrier économique et vous remarquez que le gouverneur de la Banque de réserve d’Australie (RBA) fera une déclaration le 16 février 2018. Ces rapports économiques des banques centrales sont généralement surveillés car ils influencent la valeur des forex associées et entraînent une volatilité accrue sur le marché.

Tout en déclarant l’avenir de la décision de politique monétaire de la RBA, le gouverneur a adopté une position de dovish, ce qui a entraîné une chute massive de la monnaie AUD.

Par conséquent, puisque la déclaration du gouverneur de la RBA était dovish sur les taux d’intérêt du pays, cela vous donne une raison supplémentaire de placer un ordre de vente sur l’AUD/USD.

Pour donner plus de poids à votre décision commerciale, vous décidez d’examiner l’indicateur RSI. Cet indicateur mesure le sentiment du marché sur une échelle de 0 à 100.

Si la ligne du RSI se situe dans la zone 0 à 30, cela indique que la paire de forex est sur-vendue. Et, si la ligne se situe dans la zone 70 à 100, cela indique que le marché est suracheté.

Dans ce cas, l’indicateur RSI montre que l’AUD/USD se rapproche de la barre des 70, ce qui suggère qu’un retournement est imminent – et que vous devriez envisager de passer un ordre de vente.

Voici un résumé de votre analyse :

  • Analyse technique : L’AUD/USD a trouvé une résistance au niveau du retracement de Fibonacci de 61,8 %.
  • Analyse fondamentale : Le gouverneur de la RBA a fait une remarque dovish.
  • Analyse des sentiments : Le AUD/USD s’approche du territoire suracheté.

Par conséquent, après avoir combiné les trois types d’analyse du marché des changes et constaté leur alignement avec votre idée de trading, vous décidez alors de placer un ordre de vente sur le AUD/USD le 16 février 2018.

Selon votre analyse, la paire de forex a chuté au cours des deux jours suivants.

Exemple 2

Voici un graphique de GBP/USD sur 4 heures.

graphique de GBP/USD sur 4 heures

Comme on peut le voir sur le graphique, l’analyse technique de la paire de forex indique qu’elle se situe dans une fourchette. Deux lignes de tendance parallèles ont été tracées, ce qui montre que le GBP/USD est contenu dans une tendance latérale.

Supposons que vous vouliez trading cette paire de forex en cherchant une opportunité pour que le prix sorte du canal horizontal.

Si le prix pouvait percer la ligne supérieure du canal (niveau de résistance), il pourrait offrir une chance d’entrer un ordre d’achat. D’autre part, si le prix pouvait sortir du niveau de soutien, il pourrait offrir une opportunité de passer un ordre de vente.

Après avoir terminé l’analyse technique, vous passez à l’analyse fondamentale pour siphonner davantage votre idée de transaction.

Vous regardez le calendrier économique et vous remarquez que le rapport sur la production manufacturière du Royaume-Uni doit être publié le 9 juin 2017. Cette nouvelle à fort impact est l’un des principaux indicateurs de la santé économique du Royaume-Uni, car elle mesure la valeur des biens produits par les fabricants du pays.

Lorsque le rapport a été publié, il donnait un chiffre de 0,2 %, ce qui était inférieur au chiffre prévu de 0,8 %. Comme le rapport a été pire que prévu, il a entraîné la chute de la livre sterling.

Pour renforcer encore votre idée du trading, vous décidez d’évaluer le sentiment du marché qui prévalait à ce moment-là. En regardant l’indicateur RSI, vous avez remarqué que le GBP/USD s’approchait de la barre des 70, indiquant la diminution de la pression haussière.

Voici un résumé de votre analyse :

  • Analyse technique : L’action sur les prix de la GBP/USD a été limitée à une fourchette horizontale.
  • Analyse fondamentale : Un rapport plus mauvais que prévu en provenance du Royaume-Uni a fait chuter la livre, ce qui a permis à la GBP/USD de sortir de la fourchette.
  • Analyse du sentiment : Le GBP/USD a été presque suracheté, suggérant un retournement imminent.

En conséquence, la paire de forex a dépassé le niveau de soutien et est sortie du schéma horizontal, ce qui vous a donné la possibilité de passer un ordre de vente.

Conclusion

L’utilisation conjointe de l’analyse fondamentale, de l’analyse technique et de l’analyse des sentiments est essentielle pour assurer le succès des opérations de change. Comme chaque type d’analyse a ses propres avantages et pièges, se concentrer sur une seule méthode est une recette pour le désastre.

Si vous mélangez différentes techniques des trois types d’analyse, vous profiterez du meilleur d’entre elles. Grâce à l’approche combinée, vous donnerez plus de poids aux décisions commerciales et pourrez devenir un négociant plus performant.

Cessez donc d’adopter une approche solitaire consistant à n’utiliser qu’un seul type d’analyse. Utilisez différents types d’analyse ensemble et les résultats positifs se reflèteront dans la taille de votre compte de trading.